После повышения центробанком ключевой ставки банки оказались в очень тяжёлом положении. Они не могут оставить ставки по кредитам на прежнем низком уровне. Ведь теперь они могут получить деньги (которые можно выдать в кредит) по гораздо более высокой ставке. Не могут же они работать себе в убыток. То есть ставки по кредитам банков населению и предприятиям обязаны вырасти вслед за ростом ключевой ставки ЦБ. Это ситуация со стороны предложения.

А теперь рассмотрим ситуацию со стороны спроса. Могут ли население и банки брать кредиты по новым, сильно возросшим, ставкам? Ставки должны вырасти примерно в 1,5-2,0 раза. Очень мало предприятий, способных окупить столь дорогие кредиты. То есть спрос на кредиты со стороны предприятий будет резко падать.

Со стороны населения ситуация аналогична. Доходы населения уже начали снижаться и оно уже не сможет одновременно поддерживать текущее потребление на прежнем уровне, и выплачивать проценты по кредитам. Даже по прежним низким ставкам. А теперь же это кажется просто фантастикой. Рассмотрим на простом примере. Если раньше по кредиту в 1 млн рублей на 10 лет со ставкой 12% годовых сумма процентов составляла 722 тыс рублей, то при ставке 15% годовых сумма процентов составит уже 936 тыс рублей, а при ставке 18% годовых - уже 1162 тыс рублей. Ежемесячный платёж в рассмотренных примерах составит 14,3 тыс рублей, 16,1 тыс рублей, 18,0 тыс рублей.

Теперь ещё раз вернёмся к банкам. Они тоже понимают, что возможность населения и предприятий расплачиваться по кредитам с новыми высокими ставками резко уменьшилась. Поэтому банки будут чаще отказывать в выдаче кредитов.

Всё вышеизложенное ставит крест на каком-либо росте кредитования в 2015 году. Портфели кредитов будут уменьшаться. В автокредитовании - обвально, из-за начавшегося ещё в 2013 году падения спроса на новые автомобили. Обвал начался уже в текущем году и в будущем году продолжится.

Ещё одно следствие роста ключевой ставки - ускоряющийся рост плохих долгов. По кредитам населению этот рост начался ещё в феврале 2013 году (смотри график "Динамика просроченной задолженности физических лиц"). Теперь он ускорится за счёт того, что кредитный портфель начнёт сокращаться. Есть основания думать, что ситуация в банках в 2015 году будет гораздо хуже, чем в 2009 году.

И последнее. Если на сайте банка ставки по кредитам остались на прежнем низком уровне - это означает, что банк остановил кредитование. Временно или навсегда - будет понятно через некоторое время. Если ставки повысятся - значит, банк просто их пересматривал, и остановка кредитования была временной. Если кредитный раздел исчезнет - значит, всё.

Если на сайте банка ставки по кредитам выросли - банк продолжает кредитование. Вот только брать кредиты по новым ставкам не стоит. И это не рекомендация. Это приказ.