По автокредитам  По вкладам  По драг.металлам  По ипотеке  По картам  По кредитам МСБ  По переводам  По потреб.кредитам  По сейфингу
main pagee-mailsearch
Finnews.ru
Новости банков 1Новости банков 2Акции банковПубликацииКурсы ЦБ РФУслуги банковСправочнаяО FinNews.ru
Новости банков 1
 По автокредитам
 По вкладам
 По драг.металлам
 По ипотеке
 По картам
 По кредитам МСБ
 По переводам
 По потреб.кредитам
 По сейфингу
Новости банков 2
 По офисам
 По итогам
 По назначениям
 По рейтингам
 По фальши
 Пресс-релизы
 Все новости
 Поиск новости
Акции банков
 По автокредитам
 По банк.картам
 По депозитам
 По ипотеке
 По кредитам МСБ
 По потреб.кредитам
Публикации
 Макроэкономика
 Общество
 Степан Демура
 Интервью
 Банки
 Инвестиции
 Кредиты
 Личный опыт
 Рейтинг PR
Курсы ЦБ РФ
 Курсы валют сегодня
 Архив курсов валют
 Конвертер валют
Услуги банков
 Автокредиты
 Депозиты
 Драг.металлы
 Ипотека
 Курсы валют в банках
 Кредиты МСБ
 Потреб. кредиты
Справочная
 Банки
 Обменные пункты
 Поиск на PDA
 Небанковские кред.орг-и
О FinNews.ru
 Сервисы
 Реклама
 Вакансии
 Фотобанк
 Индекс настроений
 Индекс депозитов
 Форум
17.06.14/00:20
Fitch понизило рейтинг банка "Глобэкс" с уровня "BB" до "BB-" и подтвердило рейтинги 3 банков, находящихся в непрямой собственности государства
Международное рейтинговое агентство Fitch ratings 9 июня 2014 года понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) ЗАО Коммерческий банк "Глобэкс" (Москва) с уровня "BB" до "BB-", сообщила пресс-служба агентства.

Одновременно агентство подтвердило долгосрочные РДЭ следующих банков, которые также находятся в непрямой собственности государства: "Связь-банка" на уровне "BB", "Российский капитал" на уровне "B+", "Еврофинанс моснарбанка" на уровне "B+". Прогноз по рейтингам банка "Глобэкс" и "Связь-банка" – "Негативный". Прогноз по рейтингам "Российский капитал" и "Еврофинанс моснарбанка" – "Стабильный".

РДЭ "Связь-банка", банка "Глобэкс" и "Российский капитал" отражают то, что банки находятся в непрямой собственности государства и, как следствие, потенциал поддержки от их акционеров в случае необходимости. "Связь-банк" и банк "Глобэкс" находятся в 100-процентной собственности "Внешэкономбанка" ("ВЭБ", "BBB"/прогноз "Негативный"), а "Российский капитал" почти полностью принадлежит "Агентству по страхованию вкладов" (АСВ, нет рейтинга). Однако РДЭ отражают в лучшем случае умеренную вероятность поддержки с учетом ограниченной системной значимости банков и их умеренной стратегической значимости для материнских структур.

Понижение рейтингов банка "Глобэкс" отражает мнение Fitch о несколько более низкой вероятности поддержки со стороны ВЭБа, чем ранее. Такое мнение учитывает дальнейший значительный рост высокорисковых кредитов, выданных банком, в основном в сегменте недвижимости, что также вызывает обеспокоенность по поводу стандартов корпоративного управления и аппетита к риску у банка. Fitch считает, что повышение рисков и увеличение вероятности кредитных потерь может в некоторой степени негативно сказаться на готовности ВЭБа предоставлять поддержку в достаточном объеме и/или своевременно.

В то же время РДЭ банка "Глобэкс" и "Связь-банка" продолжают отражать потенциальную поддержку, которую банки могут получить от ВЭБа при необходимости. Мнение Fitch о потенциальной поддержке для банков принимает во внимание следующие моменты: (i) историю получения поддержки по настоящее время, (ii) потенциальный репутационный риск для ВЭБа и его топ-менеджмента в случае дефолта банка "Глобэкс" или "Связь-банка", в частности, с учетом присутствия материнского банка в советах директоров рассматриваемых дочерних банков и участия в одобрении крупных кредитов, (iii) ограниченные в краткосрочной перспективе рыночные возможности продажи банков (хотя, по информации Fitch, ВЭБ может быть готовым рассмотреть продажу банка "Глобэкс", по крайней мере, при благоприятных условиях).

"Негативный" прогноз по рейтингам "Связь-банка" и банка "Глобэкс" отражает прогноз по РДЭ ВЭБа.

Подтверждение долгосрочного РДЭ банка "Российский капитал" и других рейтингов, обусловленных фактором поддержки, отражает ограниченную вероятность внешней поддержки банка с учетом того, что 99,99-процентная доля в банке находится в собственности контролируемого государством АСВ. По мнению Fitch, АСВ и/или другие государственные структуры могут предоставить ликвидность или дальнейшую умеренную поддержку капиталом банку в случае необходимости, пока банк находится в государственной собственности. При оценке поддержки Fitch в качестве позитивного фактора учитывает недавнее продление плана финансового оздоровления "Российский капитал", как минимум, до 10 лет (решение еще должно быть одобрено ЦБ РФ), что указывает на вероятно более длительный период владения АСВ и более низкий краткосрочный риск продажи банка третьей стороне.

Однако мнение Fitch о потенциальной поддержке сдерживается следующими факторами: (i) ограниченная стратегическая значимость банка для его акционера и (ii) недостаточная поддержка капиталом по настоящее время. Показатель основного капитала по методологии Fitch у банка "Российский капитал" находился на низком уровне 3,4% в конце 2013 г. Положительное влияние взноса капитала на 6,6 млрд. руб. (что эквивалентно 7,2 п.п. от активов, взвешенных по риску), проведенного АСВ в мае 2014 г., вероятно, будет нивелировано ввиду запланированного слияния с "Эллипс банком" (чистые активы имели отрицательное значение -9 млрд. руб. на конец 1 кв. 2014 г.), небольшим региональным банком, который также получил поддержку от АСВ. "Эллипс банку" от АСВ были предоставлены субординированные кредиты "нового образца", относящиеся к дополнительному капиталу, с возможностью списания, однако уровень достаточности основного капитала остается невысоким.

Рейтинги "Связь-банка" и банка "Глобэкс" могут быть понижены, (i) если будут понижены рейтинги Российской Федерации ("BBB"/прогноз "Негативный") и, как следствие, ВЭБа, (ii) если любому из этих банков не будет предоставлена своевременная поддержка в случае необходимости или (iii) если, по мнению Fitch, продажа одного из банков станет значительно более вероятной, чем предполагается в настоящее время.

Повышение рейтингов банков в настоящее время рассматривается как маловероятное. Однако рейтинги могут стабилизироваться на текущих уровнях, если прогноз по рейтингам Российской Федерации и ВЭБа будет пересмотрен на "Стабильный". Рейтинги банка "Глобэкс" могут быть повышены до одного уровня с рейтингами "Связь-банка", если он сократит риски на балансе, улучшит качество корпоративного управления, и если Fitch будет рассматривать такие изменения как устойчивые. Разница между рейтингами ВЭБа и "Связь-банка" / банка "Глобэкс" также может сократиться, если данные банки начнут выполнять существенную роль в проводимой политике, а ВЭБ подтвердит их значимость в рамках осуществления им своих функций банка развития в долгосрочной перспективе.

РДЭ "Российский капитал" может быть повышен на один уровень, если АСВ продемонстрирует готовность поддерживать банк путем достаточной рекапитализации, что будет обеспечивать кредитоспособность банка на приемлемом уровне.

Благоприятное влияние на рейтинги банков оказывает помощь в привлечении бизнеса и относительно стабильное фондирование, которое банки получают в результате непрямой госсобственности. Однако рейтинги устойчивости (за исключением "Еврофинанс моснарбанка") также отражают недостатки корпоративного управления, значительный риск дальнейшего обесценения активов и невысокую капитализацию (в результате быстрого роста в последнее время и слабой прибыльности).

Рейтинги устойчивости "Связь-банка" ("b") и банка "Глобэкс" ("b-") сдерживаются невысокой капитализацией банков (особенно у "Связь-банка"), слабой прибыльностью, высокими уровнями концентрации по обеим сторонам баланса и обеспокоенностью в плане качества активов (особенно у банка "Глобэкс"). В то же время рейтинги устойчивости поддерживаются комфортной по настоящее время ликвидностью у этих банков. Более низкий рейтинг устойчивости банка "Глобэкс" обусловлен большим объемом непрофильных активов с повышенным риском и обеспокоенностью в плане корпоративного управления, связанной с наращиванием таких рисков.

Капитализация является слабой у обоих банков. Так, показатель основного капитала по методологии Fitch в конце 2013 г. составлял 7,8% у "Связь-банка" и 8,0% у банка "Глобэкс". Регулятивные показатели достаточности общего капитала поддерживаются получением субординированного долга от ВЭБа, но по-прежнему находились на невысоком уровне в 11,7% у "Связь-банка" и 11,5% у банка "Глобэкс" в конце 1 кв. 2014 г. Ситуация с невысокими показателями капитализации усугубляется недостаточным резервированием по существующим проблемным кредитам у "Связь-банка", крупными кредитами строительному сектору и сектору недвижимости у банка "Глобэкс", а также слабым генерированием капитала за счет прибыли у обоих банков. Планы ВЭБа по рекапитализации этих двух банков в ближайшее время включают конвертацию субординированного долга на 10 млрд. руб. в капитал для "Связь-банка" и предоставление нового субординированного кредита на 5 млрд. руб. банку "Глобэкс".

По оценкам Fitch, общий размер кредитов, предоставленных банком "Глобэкс" в секторе коммерческой недвижимости, составлял около 83 млрд. руб. на конец 2013 г. (3,2x основного капитала по методологии Fitch). Сюда относятся кредиты на 45 млрд. руб., включающие менее рискованные кредиты по инфраструктурному строительству и кредиты на приобретение завершенных объектов недвижимости с низким отношением кредитов к стоимости обеспечения. Более высокорисковые кредиты включали инвестиции в ПИФы недвижимости и объекты недвижимости девелоперской компании RGI (консолидированной в отчетности банка "Глобэкс" по МСФО), которые вместе составляли значительные 1,5x основного капитала по методологии Fitch, что подвергает банк существенному рыночному риску. Проблемные кредиты "Связь-банка" (с просрочкой 90 дней и более) составляли 8,1% в конце 2013 г. и в основном были связаны с дефолтом по крупнейшему кредиту (специальный резерв в 14% ввиду ожиданий менеджмента по возвратности средств). У банка "Глобэкс" показатель проблемных кредитов находился на умеренном уровне в 2,8%, однако при этом не учитываются другие высокорисковые активы банка.

И "Связь-банк", и банк "Глобэкс" имеют краткосрочное достаточно концентрированное фондирование, в структуре которого доминируют госкомпании и ВЭБ и, в случае банка "Глобэкс", значительные заимствования на рынках капитала. Однако позиции ликвидности являются приемлемыми, частично ввиду доступных кредитных линий от ВЭБа.

Рейтинги устойчивости "Связь-банка" и банка "Глобэкс" могут быть понижены, если продолжится накопление проблем с качеством активов и непрофильных активов, а капитализация останется под давлением. Уменьшение высокорисковых кредитов, улучшение качества активов и прибыльности в сочетании с более сильным запасом капитала может привести к повышению рейтингов.

Рейтинг устойчивости банка "Российский капитал" "b-" отражает слабую капитализацию банка, высокие риски по девелоперскому сектору и сектору недвижимости (равные 2,3x текущего основного капитала банка по методологии Fitch), недавний быстрый рост корпоративного и розничного кредитования, а также финансирование в целом более долгосрочных активов за счет краткосрочных депозитов. В то же время рейтинг учитывает ограниченный долг, привлеченный на финансовых рынках, адекватную на сегодня ликвидность и потенциал увеличения масштаба бизнеса для постепенной поддержки генерирования капитала за счет прибыли.

Статус Rating watch "Негативный" по рейтингу устойчивости банка "Российский капитал" отражает риски, связанные с ожидаемым слиянием с "Эллипс банком", в результате чего показатель основного капитала по методологии Fitch у банка "Российский капитал", вероятно, вернется на низкий уровень. В то же время регулятивная капитализация будет поддерживаться постепенным созданием резервов по проблемным активам "Эллипс банка", а также посредством предоставления дополнительного капитала.

Рейтинг может быть исключен из списка Rating watch "Негативный" и понижен, если слияние с "Эллипс банком" приведет к существенному ухудшению капитализации банка "Российский капитал". И, наоборот, если слияние не состоится или если капитализация будет в достаточной мере поддержана дальнейшими взносами от АСВ, рейтинг устойчивости может быть подтвержден.

Подтверждение долгосрочного РДЭ "Еврофинанс моснарбанка" и его исключение из списка Rating watch "Позитивный" отражает продолжающиеся задержки с ратификацией межправительственного соглашения, подписанного Россией и Венесуэлой ("B"/прогноз "Негативный") в 2011 г., в соответствии с которым банк должен был стать международной финансовой организацией с равными долями собственности двух государств. В конечном итоге такая трансформация банка может привести к повышению рейтингов до категории "BB".

Рейтинги "Еврофинанс моснарбанка" обусловлены его самостоятельной кредитоспособностью, отраженной в его рейтинге устойчивости "b+". Рейтинг устойчивости учитывает ограниченную и концентрированную клиентскую базу банка, умеренную прибыльность и волатильную базу фондирования. В то же время рейтинг также отражает хорошую на сегодня капитализацию у банка, значительный запас ликвидности и хорошее качество активов. Кредитные риски у "Еврофинанс моснарбанка" обусловлены в основном его портфелем ценных бумаг (46% активов на конец 1 кв. 2014 г.), кредитным портфелем (12%) и внебалансовыми рисками (равными 20% активов). Они в основном имеют приемлемое качество, и венесуэльские риски являются управляемыми относительно капитала банка. Проблемные и реструктурированные кредиты были на низком уровне в 2,3% и 1,7% всех кредитов соответственно на конец 1 кв. 2014 г., в то время как показатель регулятивного капитала у банка в 29,5% обеспечивал запас прочности на случай рыночных и кредитных рисков.

Баланс "Еврофинанс моснарбанка" является волатильным ввиду значительных краткосрочных размещений ограниченного числа венесуэльских клиентов, что отражает сфокусированность банка на сделках торгового финансирования и расчетных операциях. В то же время они имеют консервативное покрытие ликвидными активами.

"Еврофинанс моснарбанк" в настоящее время принадлежит "Газпромбанку" ("BBB-"/прогноз "Негативный"; 25% плюс одна акция), банку ВТБ (не имеет рейтинга; 25% плюс одна акция) и фонду национального развития Венесуэлы (50% минус две акции). Рейтинг поддержки "5" и уровень поддержки долгосрочного РДЭ "нет уровня поддержки" "Еврофинанс моснарбанка" учитывают мнение Fitch, что на поддержку от акционеров банка и/или российских/венесуэльских властей, хотя она и является возможной, нельзя полагаться.

Изменение статуса "Еврофинанс моснарбанка" на международную финансовую организацию в 50-процентной прямой собственности российского государства, вероятно, приведет к повышению его РДЭ. В то же время уровень рейтингов будет зависеть от рейтингов России и Венесуэлы, оценки агентством значимости политической роли банка и степени выполнения акционерами обязательств по докапитализации банка.

Потенциал повышения рейтинга устойчивости в настоящее время ограничен с учетом узкой клиентской базы и слабой прибыльности банка. В случае существенного увеличения левереджа и/или ухудшения качества активов возможно негативное давление на рейтинг устойчивости.

Источник:  Соб.инф.

Перейти на страницу:
Глобэкс (Санкт-Петербург) 
Еврофинанс (Санкт-Петербург) 
Российский капитал (Архангельск) 
Российский капитал (Калининград) 
Российский капитал (Мурманск) 
Российский капитал (Псков) 
Российский капитал (Санкт-Петербург) 
Связь-банк (Калининград) 
Связь-банк (Мурманск) 
Связь-банк (Новгород) 
Связь-банк (Петрозаводск) 
Связь-банк (Санкт-Петербург) 
 Еще по теме:

© FinNews.ru    
О правилах использования материалов сайта www.finnews.ru смотрите на странице "Информация об авторских правах"
ипотека, ипотечный кредит, квартира в кредит, кредит под залог квартиры, кредит под недвижимость, кредит на покупку квартиры, вклады и депозиты, автокредит, автокредитование, автомобили Петербург, автомобиль в кредит, машина в кредит, потребительский кредит, кредиты малый и средний бизнес,

   Ссылки
   
   
Rambler's Top100 Яндекс.Метрика