Международное рейтинговое агентство Fitch ratings 12 октября 2015 года подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") ОАО "ОТП банк" (Москва) на уровне "BB" со "Стабильным" прогнозом и рейтинг устойчивости "b+", сообщила пресс-служба агентства.

Долгосрочные РДЭ и краткосрочный РДЭ, а также национальный долгосрочный рейтинг и рейтинг поддержки "ОТП банка" обусловлены потенциалом получения поддержки от материнского банка, OTP bank Plc, (Венгрия, OTPH), в случае необходимости. Fitch считает, что материнская структура будет иметь высокую готовность оказать поддержку "ОТП банку" с учётом мажоритарной собственности (98%), высокого уровня интеграции, репутационных рисков для материнской структуры в случае дефолта "ОТП банка" и общего бренда. В то же время Fitch полагает, что российская дочерняя структура вряд ли будет вносить вклад в результаты группы в ближайшее время.

Подтверждение рейтинга устойчивости банка "b+" отражает его сфокусированность на перегретом российском рынке потребительского кредитования, который в настоящее время имеет слабое качество активов, отрицательную чистую прибыльность и ограниченные перспективы восстановления в краткосрочной перспективе. В то же время среди положительных факторов рейтинг устойчивости банка отражает адекватную по настоящее время капитализацию и хороший профиль фондирования.

Качество активов "ОТП банка" резко ухудшилось в 1 половине 2015 года, так как кредитные потери (повышение кредитов с просрочкой в 90 дней в течение рассматриваемого периода плюс списания, поделенные на средние работающие кредиты) повысились до 24% в 1 половине 2015 года (в годовом выражении) с 15% в 2014 году и 16% в 2013 году. Хотя банк ужесточил стандарты выдачи кредитов, и индикаторы раннего предупреждения говорят о приемлемом качестве новых кредитов, Fitch ожидает, что качество активов останется слабым в 2016 году ввиду ухудшения экономической ситуации, снижения реального располагаемого дохода у заемщиков, повышения стоимости жизни и растущей безработицы.

Прибыль "ОТП банка" до отчислений под обесценение составила 11% от средних кредитов в 1 половине 2015 года под негативным влиянием более высокой стоимости фондирования и была недостаточной для покрытия кредитных потерь банка. Убытки после налогообложения за тот же период привели к снижению регулятивного капитала банка на 12%. Постепенный рост нового кредитования во 2 половине 2015 года и ожидаемое постепенное снижение стоимости фондирования по мере пересмотра ставок депозитов могут помочь "ОТП банку" постепенно уменьшить масштаб убытков (что уже удалось достичь в июне-августе). Однако Fitch не ожидает, что банк вернётся к устойчивой прибыльности в обозримом будущем, так как отчисления в резерв под обесценение вряд ли вернутся к умеренным уровням в ближайшее время. Капитализация на сегодня является адекватной, о чем свидетельствует приемлемый показатель основного капитала по методологии Fitch в 16,1% на конец 1 полугодия 2015 года. "ОТП банк" сумел абсорбировать существенные убытки в 1 полугодии 2015 года и при этом сохранил адекватные показатели достаточности капитала посредством уменьшения кредитного портфеля (который сократился на 17%), но капитализация остаётся уязвимой к ухудшению качества новых кредитов. Регулятивная капитализация (регулятивный показатель общего капитала составлял 13,7% на конец 8 мес. 2015 года) ослабляется более высоким взвешиванием по риску по высокодоходным кредитам потребительского финансирования. Фондирование и ликвидность являются позитивными рейтинговыми факторами, поскольку "ОТП банк" имеет ограниченные потребности в рефинансировании в 1 полугодии 2015 года – 2016 года и диверсифицированное клиентское фондирование (80% пассивов на конец 1 полугодия 2015 года) с приемлемым покрытием (25%) подушкой ликвидности.

Рейтинговое действие по "ОТП банку" возможно в случае изменения мнения Fitch о способности и готовности OTPH оказывать поддержку своей российской дочерней структуре.

Рейтинг устойчивости "ОТП банка" может быть понижен, если банк не сможет обеспечить значимое улучшение качества активов и прибыльности и/или его капитализация ухудшится. Потенциал повышения рейтингов при текущей экономической конъюнктуре является ограниченным.