Международное рейтинговое агентство S&P global ratings 10 ноября 2017 года подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги АО Банк "Союз" (Москва) на уровне "В/В", сообщила пресс-служба агентства.

Прогноз изменения рейтингов – "Стабильный".

Подтверждение рейтингов банка "Союз" отражает наше мнение о том, что его показатели капитализации улучшились благодаря финансовой поддержке со стороны СПАО "Ингосстрах" (крупнейшего акционера банка) объёмом 4,3 млрд рублей в 2015-2016 годах. Мы ожидаем, что коэффициент капитала, скорректированный с учётом рисков (risk-adjusted capital – RAC), стабилизируется на уровне около 7,6-7,8% в ближайшие 12 месяцев, чему будет способствовать прогнозируемый нами умеренный рост активности банка в условиях сложной операционной среды в России. По нашему мнению, размер кредитного портфеля банка в 2017 году практически не изменится, а в 2018 году увеличится примерно на 3% – в основном, в секторе розничного кредитования. Мы также ожидаем, что показатели операционной деятельности банка "Союз" стабилизируются в 2018 году. Мы отмечаем, что за последние пять лет банк "Союз" демонстрировал довольно волатильные и умеренные показатели прибыли. На наш взгляд, в рамках своей стратегии, банк способен достичь более стабильных и предсказуемых показателей прибыли в среднесрочной перспективе, поскольку он ориентируется на работу с заёмщиками высокого качества. Мы ожидаем, что банк будет безубыточным в 2017 году, и отразит в отчётности небольшую прибыль в 2018 году.

Мы отмечаем концентрацию кредитного портфеля банка: на долю 20 крупнейших кредитов приходится около 33% совокупных кредитов. Мы не ожидаем дальнейшего существенного ухудшения качества активов в 2017-2018 годах, поскольку условия операционной деятельности становятся более стабильными в сравнении с 2015 годом. Доля проблемных кредитов банка "Союз" сократилась до 7,8% по состоянию на 30 июня 2017 года, но по-прежнему немного превышает показатели сопоставимых банков. По нашим прогнозам, уровень потерь по кредитам достигнет 2% в 2017-2018 годах после пикового значения 7,2% в 2015 году.

Мы оцениваем показатели ликвидности банка "Союз" как "адекватные" и полагаем, что база фондирования банка довольно стабильна, несмотря на её концентрацию. Коэффициент стабильного финансирования банка составил 154% по состоянию на конец 2016 года, и мы позитивно оцениваем тот факт, что банк полностью погасил кредит от государственной корпорации "Агентство по страхованию вкладов" в размере 9,4 млрд рублей, не допустив при этом значительного сокращения запасов ликвидности.

Мы рассматриваем банк "Союз" как дочернюю организацию СПАО "Ингосстрах", имеющую "умеренную" стратегическую значимость для материнской структуры. Поэтому долгосрочный кредитный рейтинг банка на одну ступень выше его оценки характеристик собственной кредитоспособности (stand-alone credit profile – SACP), что отражает наше мнение о вероятности получения банком экстраординарной поддержки со стороны материнской структуры в случае необходимости.

Прогноз "Стабильный" по рейтингам банка "Союз" отражает наше мнение о том, что его положение на рынке и финансовые показатели останутся в целом стабильными в ближайшие 12 месяцев.

Мы можем предпринять негативное рейтинговое действие в ближайшие 12 месяцев, если банк не сможет улучшить свою способность генерировать прибыль, а также в случае ослабления связей банка со СПАО "Ингосстрах" или вследствие высокой волатильности базы депозитов, обусловливающей давление на показатели ликвидности.

Мы считаем позитивное рейтинговое действие маловероятным в ближайшие 12-18 месяцев, но возможным в случае значительного улучшения положения банка на рынке.

Комментарий: рейтинг "В" означает "В значительной степени спекулятивный рейтинг". Всего тремя ступенями ниже располагается рейтинг "ССС", что означает "Дефолт представляется реальной возможностью". Так вот, банк "Союз" находится всего в двух шагах от рейтинга, который предполагает дефолт реальной возможностью.