Кредитный рейтинг АО Банк "Союз" обусловлен достаточно высокой вероятностью предоставления материнской структурой, СПАО "Ингосстрах", финансовой поддержки в случае необходимости и умеренно низким финансовым профилем банка, сообщила пресс-служба агентства.

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb-

Собственная кредитоспособность банка "Союз" характеризуется удовлетворительной оценкой бизнес-профиля, слабой позицией по капиталу и критической оценкой риск-профиля на фоне адекватной позиции по фондированию и ликвидности. Кредитоспособность банка "Союз" устойчива в краткосрочной перспективе, однако отмечается её высокая чувствительность к воздействию неблагоприятных перемен в коммерческих, финансовых и экономических условиях в РФ.

Банк "Союз" – универсальный банк, занимающий средние позиции (80-е место по капиталу) в российском банковском секторе и на 95,9% принадлежащий СПАО "Ингосстрах". Банк присутствует в шести федеральных округах России (корпоративный сегмент доминирует в Москве, тогда как география розничного бизнеса диверсифицирована). Основными направлениями деятельности являются кредитование практически в равной степени как юридических (преимущественно сегмента среднего бизнеса), так и физических лиц (в основном ипотека и автокредиты), факторинговые услуги, а также транзакционный бизнес, связанный в том числе с ПО (расчётно-кассовое обслуживание (РКО), выдача гарантий и продажа страховых продуктов).

Ключевые факторы рейтинговой оценки

Достаточно высокая вероятность оказания экстраординарной поддержки со стороны акционера. Поддерживающая организация имеет сильную оценку кредитоспособности и, по мнению АКРА, в случае необходимости готова предоставлять банку долгосрочное и краткосрочное финансирование в достаточном объёме, а также увеличивать капитал, учитывая:

степень юридической взаимосвязи между ПО и банком и возможность осуществления контроля за его операционной деятельностью со стороны ПО;

оказание поддерживающей организацией материальной помощи банку "Союз" в виде безвозмездных денежных средств в 2015 году в размере 1,9 млрд руб. и дважды в 2016 году на общую сумму 2,4 млрд руб., что отразилось в увеличении добавочного капитала;

возможные репутационные риски для ПО в случае дефолта банка.

С учётом вышеизложенного агентство оценивает степень связи между банком и ПО как умеренную. Мнение АКРА об уровне поддержки со стороны ПО выражается в добавлении двух ступеней к уровню ОСК банка (bb-).

Удовлетворительный бизнес-профиль.

Стратегия банка "Союз" направлена на повышение операционной эффективности за счёт оптимизации внутрибанковских бизнес-процессов путём централизации некоторых функций и, как следствие, сокращения расходов на содержание филиальной сети, а также на усовершенствование действующих ИТ-систем для повышения скорости принятия решений и обслуживания клиентов. Высокая диверсификация операционного дохода (на 30.09.2017 индекс Херфиндаля – Хиршмана составил 0,19), динамика которого в течение последних пяти лет в целом положительная, обусловлена универсальным характером деятельности банка. Качество корпоративного управления соответствует масштабу деятельности банка "Союз" и находится под активным контролем со стороны руководства, в связи с чем оценивается как удовлетворительное.

Слабая позиция по капиталу определяется в первую очередь крайне низкой собственной способностью банка к генерации капитала (коэффициент усреднённой генерации капитала, КУГК, за последние пять лет отрицательный), что обусловлено убыточностью его деятельности в 2015 и 2016 годах ввиду значительного досоздания резервов по кредитному портфелю. Операционная эффективность банка "Союз" пока не превышает средний уровень по группе сопоставимых банков: показатели CTI (cost to income, отношение операционных расходов к операционным доходам) и NIM (net interest margin, чистая процентная маржа), рассчитываемые АКРА на основе трёх последних лет, находятся на уровне около 88% и 4% соответственно. Вместе с тем нормативы достаточности капитала по регулятивным стандартам выполняются с запасом: на 01.11.2017 Н1.2 составил 10,5%, Н1.0 — 14,7% при минимально рекомендуемых уровнях 7,25% и 9,25% (с учётом буфера консервации), что позволяет банку выдержать умеренный прирост стоимости риска согласно стресс-сценарию АКРА (более 400 б. п.) без нарушения обязательных нормативов.

Критическая оценка риск-профиля банка "Союз" обусловлена высокой долей проблемных и потенциально проблемных кредитов в ссудном портфеле, около 20% (в том числе NPL90+ формирует 7,7% портфеля, вынужденно реструктурированные ссуды – 11,3%, а потенциально проблемные, по мнению АКРА, кредиты – ещё 1%). При этом уровень покрытия проблемных и потенциально проблемных кредитов резервами невысокий, около 44%. Доля кредитов и прочих требований (гарантий) к компаниям, имеющим отношение к бизнесу основных бенефициаров банка, по мнению АКРА, может достигать 75% основного капитала; вместе с тем обеспеченность кредитных требований превышает 100%. Концентрация портфеля на 10 крупнейших группах заёмщиков оценивается как приемлемая (25,3% портфеля), а на высокорискованных отраслях – как умеренная (66% основного капитала).

Вложения банка "Союз" в ценные бумаги составляют около 25% активов, среди которых существенную долю занимают ОФЗ и облигации Банка России (64% вложений).

Кроме того, у банка "Союз" имеется ряд иных активов с риском изменения стоимости (около 45% основного капитала), из них 35% представлены в основном имуществом, взысканным им в связи с неисполнением заёмщиками своих обязательств, и 10% – вложениями в долевые инструменты. Степень ликвидности этих активов оценивается как ограниченная.

Адекватная позиция по ликвидности и фондированию.

Банк способен выдержать значительный отток клиентских средств в рамках как базового (профицит краткосрочной ликвидности составляет более 25 млрд руб.), так и стрессового сценариев АКРА (16% обязательств). При этом среднее значение показателя краткосрочной ликвидности (ПКЛ) с начала 2017 года значительно превышало минимально требуемые 80%. В случае необходимости банк "Союз" также может дополнительно привлекать средства в рамках сделок РЕПО благодаря незначительному (18%) обременению портфеля ценных бумаг. На более длительных сроках дисбалансов ликвидности также не отмечается (на 30.09.2017 показатель дефицита долгосрочной ликвидности, ПДДЛ, составил более 100%).

Диверсификация источников фондирования банка оценивается как приемлемая: средства юридических лиц составляют 46% обязательств, физических — 38%. Концентрация ресурсной базы на кредиторах высокая (крупнейшая группа — 18,9%, 10 крупнейших групп – 42,8%), при этом доля средств от связанных, в том числе по мнению АКРА, сторон составляет около четверти обязательств. На горизонте ближайших 12 месяцев значительных оттоков средств не ожидается. Привлечение средств Банка России на 30.09.2017 отсутствовало, от Федерального казначейства — 2,6% обязательств.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

"Стабильный" прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

деятельность банка, приносящая устойчивую прибыль при минимальных дивидендных выплатах;

существенное уменьшение доли проблемной задолженности и концентрации кредитного портфеля на крупнейших заёмщиках;

значительное сокращение объёма непрофильных активов на балансе банка;

повышение диверсификации ресурсной базы по кредиторам.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

рост кредитования прямо или косвенно связанных с банком сторон;

ухудшение позиции по ликвидности.